CORRELACIONES A TENER EN CUENTA EN EL LARGO PLAZO

portada_correlacionesCuando operamos en el largo plazo (diario, semanal o mensual) es importante conocer la correlación existente entre activos. Tanto en las divisas, materias primas, acciones o indices, existen correlaciones.

Las correlaciones entre activos pueden ser positivas o negativas. Cuando es positiva los dos activos se mueven en la misma dirección, en cambio en una correlación negativa cuando un activo sube, el otro desciende de valor.

Hay que tener en cuenta que las correlaciones no siempre duran, y pueden cambiar de positiva a negativa o viceversa.

Para que exista una correlación el resultado debe ser de al menos un 70% o mas.

El dolar americano es una de las monedas que mas se beneficia cuando hay crisis o incertidumbre en el mercado. Al ser una moneda refugio suele apreciarse con respecto el resto de monedas en momentos delicados.

El oro cotiza en dolares americanos y de forma similar que ocurre con el petroleo, generalmente se observa entre el oro y el dolar una correlación negativa, es decir, cuando el precio del oro sube, el dolar desciende y viceversa.

Australia es una de las economias mas desarrolladas y ricas en recursos naturales. Es una gran exportadora de gran variedad de materias primas: sobretodo trigo, lana y oro.

Con lo que el oro favorece a Australia como exportador, por lo que el dolar australiano tiene correlación fuerte con el oro. Comparando movimiento de precios del oro con respecto a las divisas ligadas a materias primas como el AUD, indentificaremos patrones similares en los precios. Esto se debe a la correlación positiva entre el oro y el AUD.

Dependiendo pues de como evoluciona el oro se tiende a colocar ordenes de compra en el AUD/USD cuando el oro esta al alza y ordenes de venta en el AUD/USD cuando el oro baja de precio.

El petróleo es una materia prima que suele influir en las divisas, sobre todo en las de paises exportadores e importadores de dicha materia prima. Una correlación tipica es el dolar canadiense. Canadá es el mayor productor de petróleo a nivel mundial. Su principial cliente es Estados Unidos.

Debido a esto el petróleo esta relacionado fuertemente con los movimientos de precios del dolar canadiense. Si el precio del petroleo sube, normalmente lo hace tambien el CAD y viceversa, con lo que su correlación es positiva.

América es uno de los principales consumidores de petróleo. Como el crudo cotiza en dolares americanos, generalmente se observa entre estos dos activos una correlación negativa, con lo que cuando el precio del petróleo sube, el dolar baja y vicecersa.

El USD/CAD es operado teniendo en cuenta la evolución del petróleo. Con lo que si el petróleo sube, los operadores suelen colocarse en venta y cuando el petróleo baja, introducen ordenes de largo.

Los mercados estan interconectados, con lo que cualquier suceso en el mercado de valores, repercute en el mercado de divisas.

Por ello, cuando existe una elevada aversión al riesgo, los operadores tienden a refugiarse en monedas estables como el dolar, yen y franco suizo. Normalmente estas divisas suelen estar al alza cuando hay incertidumbre en el mercado.

Por contra, cuando se observa un movimiento fuerte de inversión, los operadores tienden a invertir en activos que aportan mayores beneficios, como la compra de materias primas como el petróleo, oro, y compran euros y monedas que tienen una correlación positiva con las materias primas como el AUD, CAD y NZD.

El dolar americano es una de las monedas que más se benefician cuando hay aversión al riesgo. En momentos críticos e incertidumbre el dólar suele apreciarse con respecto al resto de monedas. Similar ocurre con el yen japones y el franco suizo.

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